华尔街“木头姐”豪买阿里百度！中国科技股被重估

 

　　2100万美元！华尔街科技女股神木头姐一天内连续大手笔买入阿里和百度，什么信号？

　　根据方舟投资发布的交易报告，旗下两只ETF——ARKW和ARKF于9月22日共同买入阿里巴巴ADR，总价值约1630万美元。这也是自2021年9月清仓阿里巴巴后，木头姐首次重新建仓这家中国科技巨头。

　　今天我们就来聊聊，为什么她在这个节点重仓阿里？背后又隐藏着怎样的中国科技价值重估信号？

　　木头姐原名凯西伍德，是方舟投资的创始人，很多人称她为“女版巴菲特”，但她和巴菲特的风格截然不同，她以押注颠覆性技术闻名。

　　重新建仓阿里巴巴，木头姐看中的是什么呢？

　　首先毫无疑问，中国科技股现在太“便宜”了。许多中概股的市盈率、市销率等关键估值指标依然处于历史低位，在最近的采访中，木头姐直言：“目前估值差距很大，中国科技股大概只有美国的一半。”

　　而阿里正是其中的代表。今年，阿里股价已累计上涨超过116%，美股涨幅也接近107%。但相比美国科技巨头，市盈率、市销率仍处于历史低位。以相对低廉的价格，便有机会投资于在人工智能这一确定性赛道上占据领先地位的企业，这对于追求高成长性的基金而言，吸引力太大了。

　　当然，光便宜肯定不够，木头姐的投资眼光一向超前。阿里横跨电商、物流、云计算、大模型的生态位，恰好处于“多个颠覆性技术交汇点”。尤其是阿里与英伟达合作布局Physical AI（物理AI），AI能力将切入、自动驾驶等硬件场景，这与木头姐投资特斯拉的逻辑一脉相承。

　　而阿里AI战略也从“故事”进入“兑现期”。业绩上来看，二季度阿里云可谓是“爆单”了，收入同比增长26%，创下近三年最高增速，阿里AI产品更抢眼，收入连续8个季度三位数增长。阿里整体净利润暴增76%，表明AI投入已经开始赚钱了。

　　在木头姐宣布买入阿里的同一天，2025阿里云栖大会在杭州举行。CEO吴泳铭表示，阿里正在积极推进3800亿元规模的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。

　　木头姐这次可不是只买了阿里。在买入阿里的同日，方舟还增持了百度，使其总持仓价值达到约4700万美元。另外，她的投资组合里还有、小马智行和京东物流等中国科技公司。

　　这一系列操作表明，木头姐正在重新布局中国科技股，特别是那些专注于AI领域的公司。在最新的采访中，木头姐分享了她的思考，她表示，中国在开源软件与电动车产业上的快速迭代让她印象深刻。她特别提到DeepSeek的出现让他们看清，中国在开源软件上的投入非常专注，并且发展得非常快。她此刻的选择，可以被解读为她认为中概股的“颠覆性”正在从商业模式创新转向更底层的硬核科技创新。

　　当然，投资永远没有坦途。中国科技股未来的表现，依然会受到全球宏观经济、地缘政治等多重因素的影响。但木头姐的这一举动，无疑向市场传递了一个强烈的信号：那些真正拥有核心技术、广阔应用场景的中国科技公司，正在被全球聪明的资本重新识别和定价。对于投资者来说，忽视中国市场中这些AI核心玩家的潜力，未来可能会面临不小的机会成本。